Por qué el acero y los químicos se descarbonizan de forma distinta

Una tonelada de acero producido de forma convencional libera alrededor de 2.2 toneladas de CO2, y el sector siderúrgico global genera aproximadamente 2.9 gigatoneladas de CO2 al año. Eso equivale a cerca del 8% de las emisiones globales relacionadas con la energía, según reportó Expansión ESG el 25 de junio de 2026. La demanda global de acero podría crecer 40% para 2050, aun cuando el sector se fija para 2030 una meta de reducción de intensidad de emisiones de 45% para el acero primario y de 65% para el secundario, en camino a net zero en 2050, según el mismo reportaje. Esa es la escala con la que suelen abrir las notas de prensa. Es el marco equivocado para un gerente de planta mexicano que decide dónde invertir capital este año, porque la producción de acero y de químicos en México inicia esta transición desde posiciones realmente distintas.

DeAcero, la siderúrgica mexicana, ya fabrica el 97% de su acero con material reciclado. Su informe de sustentabilidad 2025 sitúa su intensidad de carbono en 0.39 toneladas de CO2e por tonelada de acero laminado en caliente, en alcances 1 y 2, dentro del rango que la firma de análisis de materias primas CRU clasifica como acero verde. Esa cifra también está por debajo de los promedios del sector que DeAcero publica para Estados Unidos, la Unión Europea, China, Brasil y Canadá. Un productor mexicano de químicos que fabrica amoniaco para fertilizante se ubica en un lugar completamente distinto. Su proceso empieza con una materia prima, hidrógeno derivado de gas natural, que debe sustituirse por completo para lograr la reducción de emisiones. No hay atajo de chatarra reciclada en esa sustitución.

El acero y los químicos no son la misma decisión de descarbonización con etiquetas distintas. La medida de mayor valor para un productor mexicano de acero tiene que ver sobre todo con la energía con la que alimenta un proceso ya favorable. La medida de mayor valor para un productor mexicano de químicos es un verdadero cambio de materia prima hacia hidrógeno verde, y los recursos solares y eólicos de México podrían hacer ese cambio más competitivo aquí que en la mayoría de los mercados con los que compite. Ambas decisiones son urgentes. A ninguna le sirve una guía genérica de descarbonización industrial construida alrededor de un solo promedio global.

Dónde ya se ubica el acero mexicano

La posición de DeAcero importa porque muestra lo que ya logra la ruta basada en chatarra y horno de arco eléctrico, común en la siderurgia mexicana. Esa ruta ya obtiene la mayor parte del beneficio de emisiones que los proyectos de hierro de reducción directa e hidrógeno verde buscan en otras partes. Las tecnologías de acero de baja emisión apuntan a menos de 0.05 toneladas de CO2 por tonelada de producto, según el reportaje de Expansión ESG. Llegar a ese nivel desde una línea base de alto horno convencional requiere la prima de costo de 40% a 70% y la inversión global de hasta 2.6 billones de dólares que el mismo reportaje cita para el sector en su conjunto. Un productor mexicano con horno de arco eléctrico que parte de cerca de 0.39 toneladas enfrenta una brecha mucho más estrecha, y la cierra principalmente descarbonizando la electricidad con la que ya opera.

La nueva planta de hierro de reducción directa y horno de arco eléctrico de Ternium en su centro industrial de Pesquería, en Nuevo León, muestra el siguiente paso en esa misma dirección. La acería suma 2.6 millones de toneladas métricas de capacidad anual dentro de una expansión de 4,000 millones de dólares del complejo, y Ternium ahora prevé el arranque a inicios de 2027, más tarde que el primer semestre de 2026 que había anunciado antes. La planta arrancará con gas natural, y Ternium la construyó para cambiar a hidrógeno cuando exista oferta a un costo viable. Ese diseño es una cobertura, no una apuesta a que el hidrógeno llegue a tiempo. Ternium evita reconstruir la planta cuando cambien las condiciones económicas, y secuenciar la inversión de esa forma cuesta sustancialmente menos que modernizar después una instalación convencional. Ternium informa una inversión de alrededor de 7,500 millones de dólares en Pesquería desde 2010 y describe el complejo como el primer sitio industrial de América en recibir la certificación LEED.

ArcelorMittal México informa sus propias iniciativas de reducción de emisiones y economía circular, según el reportaje de Expansión ESG. Para un comprador mexicano de acero o un proveedor Tier 1 que se abastece de insumos de acero, la conclusión es práctica. El suministro nacional basado en chatarra ya se ubica más cerca del perfil de emisiones que necesitan los clientes OEM y los exportadores expuestos al CBAM de lo que sugeriría un referente global genérico.

El problema más difícil para los químicos

La producción de amoniaco representa alrededor del 1.3% de las emisiones de CO2 del sistema energético mundial, según la Agencia Internacional de Energía. Es una participación menor que la del acero, y se concentra en una decisión de materia prima sin equivalente al atajo de chatarra reciclada del acero. La síntesis convencional de amoniaco usa hidrógeno derivado de gas natural. El amoniaco verde lo sustituye por hidrógeno obtenido mediante electrólisis alimentada con electricidad renovable. Toda la reducción de emisiones depende de esa única sustitución, y no de ganancias incrementales de eficiencia a lo largo de un proceso ya existente.

La posición de México aquí es más competitiva que en la mayoría de las otras categorías de descarbonización. La razón es la geografía de sus recursos renovables, no una presencia ya consolidada en el mercado. Un análisis de competitividad que GIZ publicó en abril de 2024 dentro de su programa H2Uppp identifica a Mexicali y Salina Cruz como los mejores sitios del país para producir amoniaco verde: Mexicali por su recurso solar y Salina Cruz por su recurso eólico. El mismo análisis estima que el amoniaco verde producido en Mexicali costaría alrededor de 682 dólares por tonelada en 2030, por debajo de los 800 a 950 dólares por tonelada que alcanzaron los precios en Estados Unidos en su máximo de 2022. También señala que materializar la posición competitiva depende de la inversión en infraestructura de puertos y transmisión, un precio al carbono que funcione y un marco regulatorio de apoyo. Nada de eso está garantizado hoy.

Ese carácter condicional importa para la manera en que un productor de químicos o fertilizantes debería leer la oportunidad. México registró un déficit comercial de fertilizantes nitrogenados de 3,862 kilotoneladas en 2018, según el mismo análisis de GIZ. El país es un importador neto de una categoría de producto que podría producir de forma más competitiva que sus proveedores actuales dentro de la década. Un productor nacional que construye capacidad de amoniaco verde con anticipación obtiene el beneficio de emisiones y una posición de suministro nacional frente a un déficit que el país ha cubierto durante años con importaciones. Un productor que espera a que la rentabilidad madure por completo corre el riesgo de entrar a un mercado donde un competidor que se adelantó, nacional o extranjero, ya tomó la ventaja de costo que Mexicali y Salina Cruz ofrecen hoy.

La cifra que resuelve esto para un productor de fertilizantes es su propio carbono incorporado por tonelada, valuado al precio del carbono de la UE vigente hoy, y ese cálculo se hace con datos de producción que usted ya reporta. Hable con un asesor.

Por qué el CBAM golpea distinto a cada uno

El Mecanismo de Ajuste en Frontera por Carbono de la Unión Europea entró en su periodo definitivo el 1 de enero de 2026 y cubre hierro y acero, aluminio, cemento, fertilizantes, electricidad e hidrógeno. El costo se genera por los bienes importados a partir de 2026, pero los importadores de la UE solo pueden comprar certificados CBAM a partir del 1 de febrero de 2027 y deben entregar los primeros a más tardar el 30 de septiembre de 2027. Los importadores que ingresan menos de 50 toneladas al año de bienes cubiertos, salvo electricidad e hidrógeno, quedan exentos, y las instituciones de la UE negocian extender el mecanismo a productos derivados de acero y aluminio. Los fertilizantes están en la lista de sectores cubiertos, junto con el acero. Por lo tanto, un exportador mexicano de amoniaco o fertilizantes enfrenta la misma exposición a la fijación de precios de carbono en frontera que los exportadores de acero que se analizan en otras entregas de esta serie. El precio del carbono de la UE cerró en 86.78 euros por tonelada el 25 de septiembre de 2026, unos 99 dólares, después de cotizar entre 79 y 88 euros aproximadamente desde julio. El impuesto federal al carbono de México promediaba alrededor de 2.7 dólares por tonelada de CO2 según una estimación de diciembre de 2024 de la organización de investigación Fundar. Con la actualización por inflación de 2026 y la apreciación del peso, la misma medida se acerca a 3 dólares.

La asimetría favorece al acero mexicano. Un exportador mexicano de acero que ya opera cerca o por debajo del umbral de acero verde, como DeAcero, tiene menos exposición al CBAM que un productor de proceso convencional en otro país. Un exportador mexicano de químicos que fabrica amoniaco por la ruta convencional de gas natural tiene una exposición mayor, porque todavía no ha hecho la sustitución de materia prima que reduciría su cifra de carbono incorporado. La oportunidad de Mexicali y Salina Cruz sirve precisamente para cerrar esa brecha. Funciona solo para un productor que construye la capacidad, y no para uno que sigue exportando con el proceso convencional mientras espera a ver cómo evoluciona la aplicación del CBAM.

Lo que cuesta cada ruta

Para un productor de acero que ya opera un proceso eficiente basado en chatarra, la medida de descarbonización de mayor retorno es la que se analiza en otra entrega de esta serie: un contrato de energía renovable para un activo ya en operación. DeAcero firmó en marzo de 2017 un contrato de suministro a 20 años con IEnova, hoy Sempra Infraestructura, por la producción de la planta Pima Solar de 110 MW en Caborca, Sonora, cuya inversión IEnova estimó en alrededor de 115 millones de dólares. Las energías renovables ya cubren el 15% de la electricidad de DeAcero, según su informe de sustentabilidad 2025. Ese es el modelo. Reduce la intensidad de carbono de un proceso ya cercano al umbral de acero verde, sin el rediseño de materia prima o de proceso que necesita un productor de químicos.

Para un productor de químicos o fertilizantes, la inversión es una verdadera decisión de construcción. La pregunta es cuánta capacidad de electrólisis dimensionar con una fuente de energía renovable en Mexicali o Salina Cruz, y no si agregar un contrato de energía a un proceso ya existente. Es un compromiso mayor y de horizonte más largo. Evalúelo con base en la deducción inmediata del Plan México, publicada en el Diario Oficial de la Federación el 21 de enero de 2025. Para maquinaria de generación, conducción, transformación y distribución de electricidad, una empresa puede deducir de inmediato el 56% de la inversión en activos adquiridos en 2025 y 2026, y el 49% en activos adquiridos de 2027 al 30 de septiembre de 2030, una vez que el Comité de Evaluación del decreto apruebe el proyecto. Eso acorta el periodo de recuperación de la inversión en generación renovable que requiere un proyecto de este tipo. El porcentaje para el equipo de electrólisis depende de cómo se clasifique el activo.

Dónde podría fallar el argumento

La tesis del amoniaco verde descansa en una proyección de precio a 2030 y en un conjunto de condiciones: infraestructura de puertos y transmisión, un precio nacional al carbono que funcione y una regulación de apoyo. Ninguna existe todavía. Si no se concretan en el calendario que plantea el análisis de GIZ, la ventaja de costo de Mexicali y Salina Cruz se estrecha o desaparece, y un productor que comprometió capital con base en la proyección de 2030 asume ese riesgo directamente. El impuesto federal al carbono de México tampoco ha mostrado una ruta clara hacia un nivel de precio que por sí solo cierre de forma significativa la brecha con el precio del carbono de la UE. La herramienta de política nacional que este análisis supone podría avanzar con lentitud frente a la exposición al CBAM que explica la urgencia.

La tesis del acero también tiene un riesgo más acotado, pero real. La posición de DeAcero refleja un modelo de horno de arco eléctrico basado en chatarra que depende del acceso continuo a suficiente insumo de acero reciclado a un costo competitivo. Un mercado de chatarra que se estreche, ya sea por competencia de exportación o por el crecimiento de la demanda nacional, podría erosionar parte de la ventaja de costo y de emisiones que hoy distingue a los productores mexicanos de horno de arco eléctrico de sus competidores de alto horno convencional en otros lugares.

Cómo elegir su ruta

Si opera un proceso de acero basado en chatarra ya cerca del umbral de acero verde, priorice un contrato de energía renovable para un activo en operación antes que cualquier rediseño de proceso. El modelo de DeAcero muestra que esta es la medida más rápida y de mayor retorno disponible. No exige el compromiso de capital de varios años que demanda un cambio de materia prima.

Si opera un proceso convencional de amoniaco o fertilizantes, modele ahora su exposición al CBAM con el precio actual del carbono de la UE, y no con un precio futuro proyectado. Compare esa exposición con la trayectoria de costo de Mexicali o Salina Cruz antes de comprometer capital. La oportunidad es real y condicional. El análisis de inversión debería incorporar esas condiciones, y no solo el precio meta de 2030.

Evalúe cualquier proyecto de capital relacionado con hidrógeno con base en el periodo de deducción inmediata que cierra el 30 de septiembre de 2030, ya sea un diseño de horno listo para hidrógeno como el de Ternium o una planta de electrólisis para amoniaco verde. El porcentaje para activos eléctricos baja de 56% a 49% en 2027, así que un proyecto que supera el umbral en un horizonte de diez años lo supera con más facilidad si los activos se adquieren antes de que termine 2026.

Dé seguimiento a la disponibilidad y el precio de la chatarra de acero como un riesgo de cadena de suministro, y no solo como una línea de costo de insumo. La ventaja de carbono de un productor mexicano de horno de arco eléctrico está ligada al acceso continuo a acero reciclado a un precio competitivo. Nada garantiza que ese acceso se mantenga indefinidamente en los términos actuales.

Fuentes

• Emisiones del acero convencional de alrededor de 2.2 toneladas de CO2 por tonelada de producto, emisiones del sector siderúrgico global de aproximadamente 2.9 gigatoneladas al año, metas de reducción de intensidad de emisiones del sector de 45% (primario) y 65% (secundario) para 2030 y net zero para 2050, crecimiento potencial de la demanda global de acero de 40% para 2050, necesidades de inversión global de hasta 2.6 billones de dólares, una prima de costo de 40% a 70% para métodos de acero de baja emisión, e iniciativas de reducción de emisiones de ArcelorMittal México. Expansión ESG, “Cada tonelada de acero libera hasta 2.2 toneladas de CO2: por qué la industria debe apostar por el acero verde”, 25 de junio de 2026.
• El 97% de insumo reciclado de DeAcero, su intensidad de carbono de 0.39 toneladas de CO2e por tonelada de acero laminado en caliente (alcances 1 y 2), el rango de acero verde de CRU, la comparación con los promedios del sector y la participación de 15% de las energías renovables en su electricidad. DeAcero, “Informe de Sustentabilidad 2025”.
• La acería de hierro de reducción directa y horno de arco eléctrico de Ternium en Pesquería, Nuevo León, con 2.6 millones de toneladas métricas de capacidad anual, su arranque con gas natural y su preparación para hidrógeno, la expansión de 4,000 millones de dólares, alrededor de 7,500 millones de dólares invertidos en el complejo desde 2010, y su certificación LEED. Ternium Investor Relations, “New Steel Slab Mill in Pesquería, Nuevo León, Mexico”; Energy21, “Ternium acelera en Pesquería con acero listo para hidrógeno verde”, 18 de febrero de 2026. Arranque previsto a inicios de 2027: conferencia de resultados del segundo trimestre de 2026 de Ternium, agosto de 2026.
• Análisis de competitividad del amoniaco verde para México, que incluye un costo de producción proyectado de alrededor de 682 dólares por tonelada en Mexicali en 2030 frente a precios máximos de 800 a 950 dólares por tonelada en Estados Unidos en 2022, la identificación de Mexicali (solar) y Salina Cruz (eólico) como los sitios de producción más competitivos, y el déficit comercial de fertilizantes nitrogenados de México de 3,862 kilotoneladas en 2018. GIZ, programa H2Uppp, “Análisis de competitividad para la producción de amoniaco verde en México”, abril de 2024.
• La participación de 1.3% del amoniaco en las emisiones de CO2 del sistema energético. Agencia Internacional de Energía, “Ammonia Technology Roadmap”, octubre de 2021.
• El periodo definitivo del CBAM a partir del 1 de enero de 2026, los sectores que cubre, la venta de certificados a partir del 1 de febrero de 2027, la fecha límite de entrega del 30 de septiembre de 2027, la exención anual de 50 toneladas y la extensión propuesta a productos derivados. Comisión Europea, Dirección General de Fiscalidad y Unión Aduanera, guía del CBAM y Reglamento (UE) 2025/2083; TLC Magazine México, “Europa comienza a cobrar el impuesto al carbono: exportadores mexicanos enfrentan un nuevo reto comercial”, 1 de julio de 2026.
• Cierre del precio del carbono de la UE en 86.78 euros por tonelada el 25 de septiembre de 2026 (contrato ICE de diciembre de 2026) y el rango de cotización de julio a septiembre. Investing.com, datos históricos de futuros de emisiones de carbono; IndexBox, “European Carbon Prices Fluctuate in July 2026 Ahead of ETS Reform”. Tipo de cambio de referencia del euro de 1.1403 dólares el 25 de septiembre de 2026, Banco Central Europeo.
• Impuesto federal al carbono de México con un promedio de alrededor de 2.7 dólares por tonelada de CO2. Fundar, Centro de Análisis e Investigación, “Guía para entender el impuesto federal al carbono en México”, diciembre de 2024. Actualizado a 2026 por Mexico Energy Partners con la actualización por inflación del IEPS de 2026 y el tipo de cambio FIX del Banco de México de 17.8413 pesos por dólar del 28 de septiembre de 2026.
• El contrato de suministro a 20 años de DeAcero con IEnova por la planta Pima Solar de 110 MW en Caborca, Sonora, y la inversión estimada de IEnova de 115 millones de dólares. IEnova, resultados del cuarto trimestre de 2017; PV Tech, 28 de marzo de 2017.
• Porcentajes de deducción inmediata de 56% (2025 y 2026) y 49% (de 2027 al 30 de septiembre de 2030) para maquinaria de generación, conducción, transformación y distribución de electricidad, y el requisito de aprobación del Comité de Evaluación. “Decreto por el que se otorgan estímulos fiscales para apoyar la estrategia nacional denominada ‘Plan México’”, Diario Oficial de la Federación, 21 de enero de 2025.