Oportunidades en el almacenamiento de gas natural
México no tiene inventario de gas detrás de su medidor
Una planta en México que se queda sin gas por ducto no tiene una reserva nacional de dónde tomar. La meta de almacenamiento estratégico de México la fijó la SENER en la Política Pública en materia de Almacenamiento de Gas Natural, publicada el 28 de marzo de 2018, que exige un inventario estratégico mínimo de 45 mil millones de pies cúbicos (Bcf), equivalente a cerca de cinco días de la demanda nacional, disponible para 2026. El CENAGAS quedó como responsable de desarrollarlo mediante licitaciones públicas, comenzando con una primera licitación de 10 Bcf de capacidad de almacenamiento en 2018.
Léalo como un dato operativo y no como un tema de política pública. Cinco días es el margen al que aspira el país, en 2026. Hasta entonces, el intervalo entre una interrupción de suministro aguas arriba y un paro de producción en su sitio es lo que usted tenga almacenado dentro de su propia barda, más el linepack que el transportista le pueda prestar por unas horas.
La decisión que esto obliga a tomar es poco vistosa y barata de evaluar. Toda instalación que depende del gas debería saber cuántas horas de producción puede cubrir sin ducto y cuánto cuesta comprar más de esas horas.
Qué significa en la práctica la falta de almacenamiento
El CENAGAS es el gestor y operador independiente del SISTRANGAS, el Sistema de Transporte y Almacenamiento Nacional Integrado de gas natural. Asigna la capacidad y emite las restricciones que determinan a quién se le corta primero cuando el sistema no puede balancearse. La CRE, Comisión Reguladora de Energía, otorga los permisos de transporte y de almacenamiento y aprueba las tarifas y los términos y condiciones del servicio. La ASEA, Agencia de Seguridad, Energía y Ambiente, autoriza la parte de seguridad y de medio ambiente de cualquier instalación de almacenamiento. Esos tres, en ese orden, deciden si un proyecto de almacenamiento existe y cuánto puede cobrar.
Para un comprador industrial, la ausencia de almacenamiento en el sistema aparece en dos frentes. El primero es la volatilidad de precios. Sin inventario, la demanda estacional y la que responde al clima tienen que cubrirse con suministro en flujo, de modo que una semana de frío en Texas se transmite directamente a los precios entregados en México en lugar de absorberse con un retiro de inventario. El segundo es el riesgo de corte de servicio. A los usuarios con servicio interrumpible se les corta antes que a los usuarios en firme, y ninguna cantidad de inventario que el país no tiene cambiará ese orden.
Ambos son manejables a nivel de sitio. Ninguno se maneja esperando a que el sistema nacional se corrija solo.
Qué puede almacenar realmente una planta
Las opciones realistas para un sitio industrial, en orden aproximado de costo por hora de cobertura adquirida:
- Capacidad dual de combustible en calderas, hornos o grupos electrógenos, con almacenamiento de diésel o de gas LP en sitio dimensionado para un número definido de horas de producción. La inversión de capital es moderada en equipo nuevo y mayor en una readecuación, y el costo de operación solo aparece cuando no hay gas disponible.
- Almacenamiento de GNL en sitio con vaporización, que conserva el mismo combustible y el mismo comportamiento de combustión. Conviene a sitios con tolerancias de proceso estrechas que no pueden cambiar de combustible sin afectar la calidad del producto.
- Capacidad de transporte en firme contratada por la planta y no por su comercializador. Esto no crea inventario, pero mejora la posición del sitio en el orden de corte, que es justo el resultado que el inventario iba a comprar.
- Almacenamiento contratado o servicio de park and loan donde algún permisionario lo ofrezca. La disponibilidad en México es limitada, lo que es precisamente la razón de ser de la política de 2018.
La comparación que hay que hacer es directa. Costo por hora de cobertura contra el margen bruto de una hora de producción perdida. Un sitio cuyo costo de paro es alto en relación con su factura de combustible debería comprar cobertura incluso a un precio unitario poco atractivo. Un sitio con el perfil contrario no debería hacerlo, y debería dejar de tratar la seguridad de suministro como una cuestión de principio.
Por qué no se ha construido almacenamiento
El almacenamiento subterráneo de gas es intensivo en capital y lento. Los yacimientos depletados y las cavernas salinas requieren caracterización geológica, pozos de inyección y de extracción, compresión, recolección y una conexión a un sistema de transporte, y requieren una tarifa o un conjunto de contratos capaces de recuperar esa inversión a lo largo de décadas. Los ductos también son caros, pero un ducto gana desde la primera molécula que mueve. Una instalación de almacenamiento gana del diferencial entre los periodos de inyección y de extracción, y ese diferencial tiene que ser lo bastante amplio y lo bastante confiable para respaldar el capital. En un mercado donde la mayor parte del gas se importa mediante contratos de flujo, con frecuencia no lo ha sido.
Los proyectos anunciados deben leerse con eso presente. Mirage Energy Corporation, empresa estadounidense que cotiza en el mercado extrabursátil, ha propuesto desarrollar Campo Brasil, un yacimiento depletado de gas natural en el norte de México, para almacenamiento estratégico de aproximadamente 786 Bcf, conectado a la red de transporte de México mediante el sistema de ductos Progreso que ella misma propone. En su reporte anual correspondiente al ejercicio terminado el 31 de julio de 2019, presentado el 21 de febrero de 2020, la empresa señala que postuló el proyecto a la primera licitación de reserva estratégica de México el 25 de julio de 2018 y no resultó seleccionada en esa ronda. El mismo documento reporta que la empresa no ha generado ingresos a la fecha y que sus auditores expresaron duda sustancial sobre su capacidad para continuar como negocio en marcha.
Esa es una propuesta de una empresa en una etapa temprana de financiamiento, no capacidad sobre la cual un comprador industrial mexicano pueda planear. Considere los volúmenes de almacenamiento anunciados como opciones sobre un mercado que aún no existe, y dimensione su propia cobertura suponiendo que ninguno llegará en el calendario anunciado.
Qué llevar al comité de operaciones
Cuatro cifras, ninguna de las cuales exige un estudio para obtenerse. Cuántas horas de gas puede sustituir el sitio hoy. Cuánto cuesta en margen bruto una hora de paro no programado. Si el transporte detrás del contrato de suministro es en firme o interrumpible, y quién lo tiene contratado. Cuánto costaría la capacidad dual de combustible o el almacenamiento en sitio por cada hora de cobertura añadida. Con esas cuatro en una sola página, la decisión se toma sola, y esa misma página sustenta las preguntas relacionadas sobre los permisos de una conexión de gas o de un activo de almacenamiento y sobre la concentración del suministro mexicano en el corredor de Texas.
Dimensione su propia cobertura antes de la próxima semana de frío
Mexico Energy Partners revisa la continuidad del suministro de gas en sitios industriales, incluidos el transporte en firme frente al interrumpible, las opciones de combustible dual y el costo por hora de cobertura que compra cada una. Una revisión inicial requiere doce meses de facturación de gas, el perfil horario de consumo del sitio, una lista de los equipos que queman gas con la capacidad de sus quemadores y los contratos vigentes de suministro y de transporte. El trabajo relacionado para sitios industriales se describe en industria y logística.